欧盟委员会发布《2024年欧洲碳市场运行情况》

 01 报告简介 

欧盟委员会在2025年12月3日向欧洲议会和理事会提交了《2024年欧洲碳市场运行情况》（REPORT FROM THE COMMISSION TO THE EUROPEAN PARLIAMENT AND THE COUNCIL——on the function of the European carbon market in 2024）。欧盟碳排放交易体系（EU ETS）是欧盟气候政策的核心工具，自2005年启动以来，始终以“污染者付费”为原则，通过设定排放上限和碳价机制，推动能源、工业、航空等领域成本效益型减排，覆盖欧盟约40%的总排放量。本报告是欧盟委员会依据《ETS指令》（Directive 2003/87/EC）第10(5)条和第21(2)条法定要求编制的年度评估报告，旨在系统梳理2024年 EU ETS的运行状况，同时纳入2025年上半年的关键进展，为欧洲议会、理事会及各成员国提供政策执行参考，确保体系朝着2030年较2005年减排62%的目标推进。

 02 研究方法 

1.数据来源与采集方法

以欧盟登记处（Union Registry）数据为核心，提取2024年各领域排放量、配额拍卖量、免费分配量、跨境配额转移等原始数据，如电力/工业设施排放量、航空/海运配额清缴数据等，数据提取时间集中在2025年6-10月，确保时效性。

整合27个欧盟成员国、冰岛、列支敦士登、挪威及北爱尔兰的年度履约报告，同时参考国际组织数据（如ICAO的航空排放数据、国际海事组织（IMO）的海运减排框架），补充跨区域对比维度。

收集创新基金、现代化基金等专项基金的项目申报、资金分配数据，以及欧洲证券和市场管理局（ESMA）的市场监管报告、各国主管部门的合规检查记录，覆盖机制运行的全链条。

2.分析框架与工具

通过时间序列对比（如2019-2024年排放量变化、碳价波动）、交叉维度拆解（如不同燃料类型的排放占比、各成员国收入分配差异），结合表格（如配额发行量表、收入分配表）和图表（如排放上限与实际排放量对比图、碳价趋势图），直观呈现数据规律。

以《ETS指令》《拍卖条例》《监测、报告与核查（MRV）条例》等为基准，评估各成员国在配额分配、排放监测、合规清缴等环节的执行情况，例如检查是否符合“100%拍卖收入用于气候行动”的法定要求。

针对关键领域（如航空SAF支持机制、海运过渡期安排）和专项政策（如 CBAM 过渡期执行、社会气候基金计划提交），采用案例追踪法，分析政策设计与实际落地的匹配度，例如拉脱维亚、瑞典提交的社会气候计划合规性评估。

3.质量控制措施

对成员国提交的排放报告、收入使用报告进行交叉核验，例如将欧盟登记处的配额清缴数据与成员国的合规记录比对，确保数据一致性；对缺失数据（如塞浦路斯2024年报告未提交）采用2023年数据作为代理变量，并明确标注。

通过专家工作组（如2023年设立的成员国SCF专家组）、利益相关方对话（如2025年6月ETS2与SCF实施对话会）收集反馈，确保分析覆盖政府、企业、民间组织等多视角需求。

依托欧洲环境署（EEA）的Reportnet 3平台、欧洲投资银行（EIB）的项目评估工具，对数据采集、项目可行性分析等环节提供技术支撑，例如EIB对现代化基金项目的优先级审核。

 03 报告结论 

1.在排放量方面：

ETS2（新排放交易体系，覆盖建筑、公路运输等领域）覆盖领域的总体排放量为11.87亿吨CO2eq（因首次纳入海运，较2023年的11.503亿吨CO2eq略有上升），若剔除海运，仅关注基础设施与航空运营商，排放量较2023年下降4.4%。其中，电力和工业设施排放量达10.333亿吨CO2eq，同比下降5.8%，较2005年已减排约50%，主要得益于电力结构优化——可再生能源占比提升至47.2%（太阳能增长19.3%、水电增长12%）、核能生产增加5.1%，而煤炭发电下降11.9%、天然气使用下降8.1%；工业排放量仅微降0.8%，因钢铁、化肥等能源密集型行业在2022年能源危机后逐步复苏，部分抵消了能效提升带来的减排效果。航空领域因地理范围扩展（纳入欧盟9个最外围地区相关航班），排放量同比增长15.3%，达6260万吨CO2eq（含瑞士管理运营商的110万吨）；海运作为首次纳入的新领域，2024年核实排放量8980万吨CO2，按过渡期要求需清缴40%（对应3560万配额），差额5424.38万配额将在2026年通过调整全年拍卖的时间、配额量等来抵消。

2.市场机制运行方面：

2024年排放上限按计划收紧，电力、热力、工业和海运领域发放13.8605亿配额，航空领域发放2756.35万配额，2026年还将结合海运非CO2气体（CH4、N2O）覆盖需求调整配额数量。配额分配中，拍卖仍是主要方式，全年共举办221场拍卖，无取消场次，拍卖通用碳排放配额5.9280亿、航空配额668.85万，平均碳价为64.74欧元/吨（低于2023年的83.60欧元/吨），82%的拍卖价处于60-75欧元的合理区间；免费分配则因疫情和能源危机导致的生产波动持续调整，2021-2025年初始27.911亿配额经生产调整和数据纠错后净减1.715亿，2024年实际分配4.997亿，主要流向63个高碳泄漏风险行业。市场稳定储备（MSR）有效发挥调节作用，2024年流通配额（TNAC）为11.5亿，2025年1月注销2.71亿配额以维持4亿上限，2025年9月至2026年8月还将从拍卖中提取2.76亿配额，保障市场供需平衡。

3.新体系与专项政策推进取得阶段性成果：

ETS2明确2027年配额上限为10.3629亿（欧盟27国+3个EEA-EFTA国家），2025-2027年年度线性减排因子5.1%，2025年起受监管实体需持排放许可和监测计划，奥地利、芬兰等4国已获批准将额外活动纳入ETS范围。社会气候基金（SCF）作为ETS2的配套支撑，2026-2032年将提供650亿欧元资金（含成员国至少25%出资，共动员867亿欧元），用于支持受影响的能源或交通贫困家庭，但截至2025年10月中旬，仅拉脱维亚、瑞典正式提交国家社会气候计划，15国草案待审。碳边境调节机制（CBAM）过渡期（2023.10-2025.12）顺利推进，2025年6月达成简化协议，将豁免门槛提高至每进口商每年50吨进口商品（覆盖99%排放、豁免90%企业），9月正式通过，2026年起将逐步替代水泥、铝等领域的免费配额，同时欧盟正准备下游领域扩展及出口碳泄漏风险应对提案。

4.资金收入与使用方面：

2024年EU ETS拍卖总收入达388亿欧元，分配结构清晰：244亿欧元流向成员国预算（占比62.9%），63亿欧元注入现代化基金、23亿欧元注入创新基金，56亿欧元用于REPowerEU相关的恢复与韧性基金，剩余3亿欧元流向冰岛、列支敦士登等国家和地区。成员国需100%将收入用于气候行动，2024年244亿欧元中，32亿用于电力密集型行业间接碳成本补贴，164亿已投入具体项目（如可再生能源占20%、建筑能效占20%、公共交通占22%），43亿待分配。专项基金中，创新基金截至2025年7月有194个在运行项目，计划投入113亿欧元，2024年底还启动3轮新征集（总预算46亿欧元），涵盖净零技术、电池制造、氢能等领域；现代化基金2021年起已向13个低收入成员国拨付19.1亿欧元，2025年6月单次拨付37亿欧元支持34个项目；希腊岛屿脱碳基金通过2500万配额（约20亿欧元），将支持岛屿可再生能源与电网连接项目。

5.国际联动与合规表现良好：

EU ETS与瑞士ETS的联动持续深化，2024年配额转移量增至近800笔（2023年为156笔），欧盟实体使用157.81万瑞士配额清缴，瑞士实体使用31.37%的欧盟配额，虽存在128.47万配额从欧盟净流出的情况，但显著提升了市场流动性。合规层面，2024年整体合规率超99%，仅31个设施（9国）、11家航空运营商（6国）因未足额清缴被罚款，总金额4.21亿欧元；18国对设施开展现场检查，5国对航空领域检查，12国允许针对27个设施、46家航空运营商的虚拟现场核查，保障体系执行力度。

 04 未来计划 

报告明确了EU ETS的后续优化路径：短期（2025-2026年）需落实2026年排放上限调整（含海运非CO2气体配额增加）、推进CBAM正式实施、加快SCF国家计划审批；中期（2027-2030年）将基于2024-2026年数据确定ETS2 2028年起配额上限，探索海运ETS范围扩展至400-5000总吨船舶，深化与瑞士ETS联动；长期则需整合各专项机制（SCF、CBAM、创新基金），与欧盟“净零工业计划”“能源效率指令”协同，确保2050年气候中和目标实现。总体而言，EU ETS不仅是欧盟内部减排的核心工具，更通过市场机制创新、资金高效利用、国际规则协同，为全球碳市场提供了可借鉴的“欧盟范式”，成为推动清洁工业转型、技术创新与能源系统现代化的关键政策杠杆。